一、股债收益率模型在哪里能找到
股债利差模型，也叫美联储模型，是埃德亚德尼根据美联储一系列的研究分析而提出来的。
什么是股债利差，有什么用，怎样查看和运用？
早在上世纪末，美联储就有相关的一些研究报告证明股债利差和股市有着很强的关联性，后来大家称此估值方法为美联储模型（FED model），是国际普遍认可的估值方法。通过股和债两种资产的收益进行对比，从而得出性价比最优的资产进行投资。
股债利差：助你精准抄底和逃顶的“指标”！相信大多数人经常抄底抄在山顶，逃顶逃在山底，不知道什么时候该买，什么时候该卖，接下来你将能找到答案。
股债利差，也叫风险溢价。核心公式是股市预期收益－无风险利率＝股债利差。
股市预期收益：1÷股市市盈率×100%
无风险利率：国债收益率（取剔除通胀的真实国债利率）
怎么用？
举个例子，假如投资者有100块钱，现在股市市盈率是10，那么股市预期收益率就是10%，买股市一年可以赚10块钱，而国债利率是5%，买国债一年赚5块钱，股比债收益高，这种情况当然是买股市好了，而如果国债利率是15%，股债利差10－15＝－5，那投资者会转而选择购买国债。所以股债利差越大，股市的性价比就越高。我制作了一系列图可以看出来。
如上图所示（取近20年数据），在股市的底部区域，股债利差都非常的高。
我们的估值模型就是取股债利差在历史上所处百分位的高低来确定股市估值的高低。如下图所示（取07年至今数据）：
可以看出，在股债利差极低的时候（股市历史大顶），历史百分位突破到了90%以上，而在股债利差极高的时候（股市历史大底），历史百分位又下破到10%以下。
知道了底部的位置，我们就可以大笔抄底或者加大定投资金量来扩大投资的利润了，交易日我会发布A股和港美股的估值水平。
这样通过量化的方法来判断是不是比靠感觉判断准确多了！
以上图文均转自公众号：永生财富投资学
二、美国股市大跌对中国股市有影响吗
美股大跌对中国股市是有所影响的。因为，美国的经济是全球经济的风向标，而美国股市能反映美国经济的表现，如果美股大跌，那么就表示美国经济处于下滑，从而影响全球经济。所以，美股大跌会对中国股市有所影响。但是，美股对A股的影响大小，需要根据情况而定。
例如：由2008年美国第四大投资银行雷曼兄弟宣布申请破产保护而引发的全球金融危机。在2008年9月15日美股市场出现大跌，中国股市受到美国方面的影响2008年9月16日大跌4.47%，日本、香港、台湾、韩国跌幅都超过了5%。因此，美股大跌影响力较大的情况下，会明显的影响到中国股市。
而且，美国现阶段是全球最大的债务国，有很多国家持有大量的美国债券（包括中国）。如果美国经济持续下降，这样就会使持有大量美国债券的国家产生经济方面的风险，从而影响各国的股票市场。
1.对A股的短期影响：美股的下跌和VIX指数的提升，很可能导致外资整体降低权益仓位，部分外资暂时流出A股消费白马一段时间。
2.对A股的长期影响：美国经济超预期下行，打开全球进一步宽松的空间，而国内利率也具备了下调的空间，长期利好A股整体尤其是成长风格的估值修复。
拓展资料
1、美股下跌背后的逻辑
从近期的美股表现来看，经过年初开始连续超过2个月的反弹，市场对于美联储的鸽派已经充分预期，因此在3月美联储鸽派的议息会议出炉后，美股几乎没有什么反馈。但市场对于美国经济超预期下行的情况则准备不足，当周五公布的3月制造业PMI创出17年6月以来的新低后，美股出现了明显的下跌。
同一时间，美国十年期国债收益率也出现了快速回落，至此，美十年期与一年期国债利差为-0.01%，已经出现了倒挂。 历史上三次美国国债收益率曲线走平甚至倒挂的情况，均引发股市大幅调整：88-90年、99-01年和05-08年，期间叠加了加息过程；曲线倒挂通常是经济衰退的一个先行信号，三个时期也都出现了经济衰退，分别对应1988年经济衰退、2000年科网泡沫和2008年次贷危机。
具体来说，由于利率曲线的形态取决于长短端利率的相对变化，短端利率由货币政策决定，而长端利率由经济和通胀决定。 在基准利率变动期，期限利差由短端利率主导；在基准利率稳定期，期限利差往往由长端利率主导。
曲线走平多出现在加息中后期，加息使得短端利率上行，而加息末期对经济衰退预期升温，使得长端利率往下。因此，平坦化的收益率曲线依赖短端利率下行或长端利率上行来终结，前者由货币宽松实现，后者由通胀预期上行或经济增长来实现。
三、股债利差估值模型哪里可以查看到？
股债利差模型，也叫美联储模型，是埃德亚德尼根据美联储一系列的研究分析而提出来的。
什么是股债利差，有什么用，怎样查看和运用？
早在上世纪末，美联储就有相关的一些研究报告证明股债利差和股市有着很强的关联性，后来大家称此估值方法为美联储模型（FED model），是国际普遍认可的估值方法。通过股和债两种资产的收益进行对比，从而得出性价比最优的资产进行投资。
股债利差：助你精准抄底和逃顶的“指标”！相信大多数人经常抄底抄在山顶，逃顶逃在山底，不知道什么时候该买，什么时候该卖，接下来你将能找到答案。
股债利差，也叫风险溢价。核心公式是股市预期收益－无风险利率＝股债利差。
股市预期收益：1÷股市市盈率×100%
无风险利率：国债收益率（取剔除通胀的真实国债利率）
怎么用？
举个例子，假如投资者有100块钱，现在股市市盈率是10，那么股市预期收益率就是10%，买股市一年可以赚10块钱，而国债利率是5%，买国债一年赚5块钱，股比债收益高，这种情况当然是买股市好了，而如果国债利率是15%，股债利差10－15＝－5，那投资者会转而选择购买国债。所以股债利差越大，股市的性价比就越高。我制作了一系列图可以看出来。
如上图所示（取近20年数据），在股市的底部区域，股债利差都非常的高。
我们的估值模型就是取股债利差在历史上所处百分位的高低来确定股市估值的高低。如下图所示（取07年至今数据）：
可以看出，在股债利差极低的时候（股市历史大顶），历史百分位突破到了90%以上，而在股债利差极高的时候（股市历史大底），历史百分位又下破到10%以下。
知道了底部的位置，我们就可以大笔抄底或者加大定投资金量来扩大投资的利润了，交易日我会发布A股和港美股的估值水平。
这样通过量化的方法来判断是不是比靠感觉判断准确多了！
以上图文均转自公众号：永生财富投资学
股票投资最难的地方，一是择股，二是择时。
什么时候才能潇洒进场或者出场呢？
有一个神奇的指标今天带大家了解一下：股债利差。
2015年，当股债利差位于极低值时（意味着股市的配置性价比极低），也正是沪深300在高位的时候，随后市场便大幅下跌，这两者间的相关性还是很强的。
FED股债利差模型
这个模型的原型其实是FED模型（美联储估值模型），它是将股票的收益与长期政府债券进行比较。简单的来说，就是股债利差。
原模型的计算公式是：
股债利差=市盈率倒数-十年期国债收益率
市盈率就是公司市值/公司盈利，那么它的倒数就是公司盈利/公司市值。
举个例子吧，如果一个公司的市值是10亿元，今年盈利了1亿，那它的市盈率就是10倍。假如你花10亿把这个公司全部买下，收益率就是10%。
所以传统来说，市盈率倒数常用作股票投资收益率。
而减去的低风险债券收益率通常都会用十年期国债收益率，也可以认为是市场的无风险利率。
所以，股债利差就代表股市的“投资收益率”高于债市“无风险利率”的部分。
利差越高，说明股市更具有投资价值，反之，债市就更值得配置。
百度可以查到的，财务管理教材中有