【本期摘要】
财经新闻精选
海通证券:抱团股表现低迷低迷是因为有很大一部分资金分流去了港股
易方达基金上热搜:数万用户晒单“买了个寂寞”
半夏投资李蓓:港股并非一直被低估,高端制造业值得关注
管清友:预计2021年中国经济增速在7%以上
四大信号愈演愈烈,预警行情见顶风险
市场热点聚焦
市场点评:港股表现红火亮眼,A股表现趋于平淡,建议积极关注港股投资机会
宏观视点:公募扛大旗,南向资金持续“扫货”港股,配置布局港股正当时
证券行业:沐浴改革春风,券商行业蓄势待发,估值静待开花
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财经新闻精选
海通证券:抱团股表现低迷低迷是因为有很大一部分资金分流去了港股
海通证券指出,虽然未来潜在入市的资金规模很大,但是我们看到近期市场并未有明显放量且指数呈现震荡态势,这一点我们从港股通资金流向就能得出答案了。作天南向资金净买入金额超250亿港元,为历史最高,而且是连续20个交易日净买入,连续11个交易日超过百亿,港股通开通好几年了,净买入超过百亿也就16天,最近就占了11个,可见资金南下抢筹之凶猛。同时今天港股市场成交额升至360亿美元,创2015年以来最高,恒生指数大涨近3%。港股市场由于涨幅明显落后于世界主要资本市场指数,且估值偏低,有价值洼地,还有国内很多核心资产在港股上市,因此补涨潜力较大。(一财)
易方达基金上热搜:数万用户晒单“买了个寂寞”
1月19日消息,易方达基金登上微博热搜。易方达竞争优势企业的首募规模超过2398亿元。这一首募规模已经打破了去年由鹏华匠心精选创下的1357亿元纪录,成为我国公募基金有史以来首募规模最大的产品。据悉,易方达竞争优势企业最终认购规模出炉为2398.58亿元,基于其募集上限150亿元,最终配售比为6.2537%。此外,昨天起该基金会启动比例配售工作,已有投资者收到认购款未确认部分的退款。网友热议,买了200块,最后只配了12.8元。买了个寂寞。(新浪)
半夏投资李蓓:港股并非一直被低估,高端制造业值得关注
半夏投资创始人李蓓在做客时报会客厅时表示,投资者容易被直观的感受所影响,港股并非一直被低估。在2014年前后,A股“牛市”启动之前,港股价格更高。A股与港股的价格对比是波动的,并非恒定不变。她认为,核心资产是动态过程,需要找到趋势向上的行业及龙头公司。高端制造业值得关注,但也要注意估值。半夏投资创始人李蓓做客时报会客厅时表示,我国货币并没有过度宽松,国债利率上升,目前流动性反而有紧张的苗头。她谈到,购买长期国债或许会有惊喜,而一些低估值、高分红、受宏观经济影响较小的港股拥有投资价值。(新浪)
管清友:预计2021年中国经济增速在7%以上
如是金融研究院院长管清友1月19日在2021年巨丰投资策略会上表示,2021年中国经济将延续复苏态势,预计全年经济增速在7%以上。经济增长节奏是前高后低。上半年经济增速处于相对高位,下半年有所回落且降幅较为明显。2021年通胀预期升温,但整体压力不大。(中证网)
四大信号愈演愈烈,预警行情见顶风险
近期市场行情火爆,有四大指引性信号显现。第一,南下资金汹涌,市场积极寻找估值洼地。第二,市场再现公募基金天量发行。第三,近期次新股行情持续活跃。第四,2021年开年行情,市场主要围绕行业龙头展开。昨日A股强势反弹,但缩量明显。华鑫证券策略研究指出,市场行情已经处于尾声阶段。2021年年初以来由于微观流动性的改善带来核心资产估值溢价,但由于估值、业绩的性价比严重透支,核心资产大概率将迈向横向震荡的市场节奏,而核心资产作为本轮行情上涨的基石,一旦进入横盘消化估值阶段,那么对于指数的影响也将是显性的。(中证报)
(投资顾问:林旭锐,执业证书号S)
二、市场热点聚焦
市场点评:港股表现红火亮眼,A股表现趋于平淡,建议积极关注港股投资机会
受南向资金大幅流入港股影响,周二港股表现红火亮眼,相反A股表现趋于平淡,各大股指均出现小幅震荡回调,截止收盘,其中沪指下跌0.83%,收报3566.38点;深证成指下跌1.74%,收报15003.99点;创业板指下跌2.05%,收报3084.49点。两市成交额达到1.04万亿元,北向资金当日尾盘抢筹,最终净买入9.18亿元。盘面观察,早盘超跌次新股表现强势,锂电、军工等高位抱团股出现分化回调,相应两市题材表现活跃,赛马概念、字节跳动、体育概念、房地产开发等涨幅居前、种业、有色、航空等跌幅靠前。整体来看,市场热点题材较为散乱,仍以高低切换为主,个股涨超7%的个股120家,市场短线交投氛围仍相对活跃。综合来看,市场依旧是结构性行情。大盘目前仍处于相对良性调整,成交量保持万亿以上。操作上建议灵活控制仓位和节奏参与,不急于追热点参与,选股思路整体将转战高性价的品种。建议可适当转向盈利复苏主题及低估值顺周期防御品种,重点关注新基建、化工、券商、房地产、电子等,另考虑近期港股市场表现较好,建议可适度积极转向关注港股投资机会。股市有风险,投资需谨慎。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S)
宏观视点:公募扛大旗,南向资金持续“扫货”港股,配置布局港股正当时
事件:1月18日,南向资金开启积极模式。当日南向资金净买入港股229.7亿港元,首次突破200亿港元大关。在业内人士看来,A股市场近期震荡加剧,相比较而言港股市场目前被低估,补涨潜力较大。2021年以来,已有不少可投资港股的基金进入市场发售,南下掘金的队伍正在不断扩大。
点评:看好港股的主要三点逻辑:1)、去年四季度,南下资金买入港股的金额超过9000亿港元,净买入则超过2000亿港元。在开年的11个交易日当中,南下资金狂买港股超4138亿港元,净买入港股金额高达1587亿港元。2)、人民币汇率升值,港股估值折价有望修复。2014年沪港通开通后,A股较H股的估值溢价非但没有收窄反而持续扩大了(截至目前,AH股溢价仍在35%以上),这背后的一个重要原因是人民币汇率的贬值预期。2020年以后随着人民币汇率持续升值,贬值预期消褪,预计港股的估值折价会得到大幅修复。3)、恒生指数2020年还在下跌,港股的估值低,优势明显,是价值洼地,因此近期很多机构资金通过港股通投资港股,而且国内很多核心资产公司都是在港股上。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S)
证券行业:沐浴改革春风,券商行业蓄势待发,估值静待开花
事件:2021年资本市场深化改革继续,与全市场注册制配套的相关政策都将陆续落地,券商业务空间将被进一步拓宽,盈利能力有望持续改善。短期市场走势受情绪影响,但中长期随着资本市场改革的持续推进和利好政策的出台落地,券商基本面有望继续改善。
点评:资本市场深改蓄力已久,政策落地加深释放在即,分析看好券商几点内在逻辑:1)2020年资本市场深改主要在上市制度与流程、再融资制度、创新业务发展以及提高直接融资效率等方面进行改革升级。2)政策面利好叠加市场行情的回暖,驱动上市券商业绩继续保持增长,年化ROE有望达9.4%。3)头部券商的资管、投行及投资业务的市占率不断提升,推动行业头部化趋势发展。4)综合看券商行业基本面与估值背离,潜在政策利好持续释放,预计相关龙头将催化受益。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S)
三、重点个股推荐
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